亚洲:中國建造仍旧不可替换

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2020-09-03

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中國從上世紀90年代開始迅速崛起,以低成本、高產出、高服從在天下商品建造方面占據了主導地位,成為如今的建造業大國。但是,貿易關稅、工人工資上漲、新冠肺炎等身分正在促使一些跨國企業考慮完成供應鏈的多元化,以減少對中國建造商的依靠。目前看,供應鏈多元化的最大受益者似乎是東南亞。

“隨著近年來勞動力成本的不斷上升和環保法規的日益嚴格,許多建造企業已經計劃或最少已經將部分生產線從中國轉移到其他亞洲國家。”香港牛津經濟研究院(OxfordEconomics)的高級經濟學家胡東安(TommyWu)說道,“中美在貿易和技術問題上的緊張關系,以及近來爆發的新冠肺炎疫情,亚洲体育赌场都促使企業更加堅定這一做法。”

亚洲体育赌场據《日經亞洲評論》(NikkeiAsianReview)報道,為了避免美國自2017年以來對價值逾2000億美元的中國商品征收25%的高貿易關稅,2019年,亚洲体育赌场蘋果和任天國在內的50多家跨國公司將生產營業移出了中國。

這一趨勢以及中美貿易戰帶來的影響已經閃現。2019年前5個月,亚洲体育赌场中國對美國出口額同比下降12%,而印度、臺灣和越南對美國的出口額完成了兩位數增長。隨著新供應鏈的建立,印度、馬來西亞和越南對美出口均出現大幅增長。2019年,越南對美國的貿易順差增長了29%。

許多企業對中美之間可能出現的長期爭端感到擔憂,因此選擇了“中國+1”戰略,保留中國工廠以服務國內市場,并在其他地區設立工廠,用于服務國際市場。“新冠病毒危急和貿易戰沖擊暴露了這類過度依靠(中國供應鏈)的風險;因此,我們可以看到,隨著跨國公司試圖在亞洲其他地區建立替換生產基地,亚洲体育赌场中國在這些領域的實際壟斷地位開始減弱。”經濟學人智庫(EconomistIntelligenceUnit)環球貿易首席分析師馬志昂(NickMarro)表示。

《紅色資本》(RedCapitalism)合著者弗雷澤•豪伊(FraserHowie)強調,現在對中國的過度依靠被視為企業將面臨的一種風險。“一個明顯的趨勢是,對中國的依靠可能成為一種負擔,而病毒的爆發只會加重這類趨勢。”豪伊說,“貿易戰和美國的脫鉤是其中的一部分原因,但中國作為一系列戰略產業的唯一或主要來源,現已被認為是一個安全問題。”

對于希望完成供應鏈多元化的企業來說,有幾個選項可供選擇,包括將生產線轉移到墨西哥和東歐,甚至轉移回本國市場。但由于東南亞毗鄰中國,那里有更廉價的勞動力,對貿易的干預更少,而且文化相似,以是這似乎是迄今為止最受歡迎的選項。

盡管全部東南亞都將從這類轉變中受益,但越南處于領先地位,并正在成為許多電氣和電子設備建造商的基地。越南具有物流優勢,因為它與中國接壤,建造業勞動力成本降低了64%,而且擁有生產與中國相似的產品的專業技能。

馬來西亞和泰國也可能是生產線轉移的競爭者。荷蘭合作銀行(Rabobank)的研究顯示,泰國也出口類似產品,工資水平比中國低25%,而且泰國的政策更利于投資者投資。盡管云云,泰國令人擔憂的是政治的穩定性,即使推舉剛結束不久。而馬來西亞擁有相對穩定的法律和政策結構,對外國投資者很有吸取力。

“然而,這并非沒有風險。除了對中外企業之間日益激烈的競爭的擔憂之外,我們也看到了某些情況下外交方面的動向。”他說道,“例如,美國現在更加關注其與越南的貿易關系,但因為許多來自中國的貨物很可能被非法轉經越南,以逃避美國的關稅,因此不得不增強對美越貿易的審查力度。”

胡東安說,中國已經從新冠病毒危急中復蘇,而許多東南亞國家缺乏基礎設施和帶寬,因此沒法與中國如許的老牌競爭者競爭。胡東安表示,“中國的勞動力規模、工藝工程師數量、基礎設施以及復雜完整的國內供應鏈都是其他新興市場國家沒法比擬的。”

在新冠病毒爆發之前,中國當局就面臨著保持經濟增長速率的壓力。過去的一年里,中國當局向外國企業提供了特殊的福利和優惠政策,希望新的優勢能夠超過外企想要離開中國的理由。2019年6月,中國宣布將放寬對外資的限定。商務部的數據顯示,2020年上半年,外商對中國直接投資同比增長35%,達到約707億美元。

同時,專家表示,盡管生產轉移給中國帶來的不利之處顯而易見,但這類影響不會太嚴重,因為許多企業仍將在中國設立生產線,服務中國國內市場。“外商直接投資(FDI)對市場的愛好將持續,”馬志昂說。“更大的風險在于,中國自身的FDI政策框架的改革是否會停滯,并阻礙這類投資的繼續。”他補充道,中國仍將是該地區的重量級經濟體。

亞洲研究機構湄公河戰略研究中心副主任MenghourLim同意馬志昂的觀點,即建造業的轉移不會對中國產生重大影響。他表示,“盡管一些企業正計劃搬遷,但由于當今天下經濟的相互聯系,這并不會影響到大部分經濟體。”與此同時,中國和其他東盟國家也正在推動雙邊經濟合作,例如,通過自由貿易協議促進他們的貿易和投資。

Lim和豪伊都認為東盟和中國之間的長期供應鏈關系可能是一種共生關系。“中國和東南亞國家將相互依靠,推動各自的經濟發展,”Lim說,“作為該地區最大的經濟體,中國將把供應鏈引向東南亞。有證據表明,雖然爆發了新冠病毒疫情,從中國到東南亞的供應鏈受到影響,速率放緩,但這類情況不會永遠持續下去。”豪伊表示,“中國與東南亞之間的供應鏈關系可能將變得更加平衡。中國仍將是一個龐大的進口經濟體,但建造業將從中國轉移,中國的建造業則將更多地面向本地市場。”

建造業轉移所觸及的問題在融資、物流和建筑方面都是巨大的,不可能一蹴而就。“在不久的將來,我們可能會看到一些不太復雜的產品或生產工藝的遷移,而復雜的產品或生產流程的轉移將需要更長的時間,”胡東安說,“此外,我們可能會看到中國的生產轉向國內販賣,而其他地方的生產則轉向國際市場。”